Valvoline Inc. annuncia i risultati preliminari della sua offerta pubblica

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9 giugno 2023, 07:15 ET

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LEXINGTON, Ky., 9 giugno 2023 /PRNewswire/ -- Valvoline Inc. (NYSE: VVV) (la "Società"), leader affidabile nella manutenzione preventiva automobilistica che fornisce un servizio rapido e conveniente, ha annunciato oggi i risultati preliminari del suo modificato Offerta pubblica di acquisto "asta olandese" per il riacquisto di azioni ordinarie fino a un valore massimo di 1 miliardo di dollari, scaduta a mezzanotte di fine giornata, ora di New York City, giovedì 8 giugno 2023. sul conteggio preliminare di Equiniti Trust Company ("Equiniti"), depositario dell'offerta pubblica, circa 26.955.088 azioni sono state regolarmente offerte e non adeguatamente ritirate ad un prezzo di acquisto finale previsto pari o inferiore a $ 38,00 per azione, comprese le azioni offerte tramite avvisi di consegna garantita.

In conformità con i termini e le condizioni dell'offerta pubblica, la Società prevede di acquistare 26.955.088 azioni a un prezzo di acquisto finale di 38,00 dollari per azione, per un prezzo di acquisto complessivo di circa 1,024 miliardi di dollari (escluse commissioni e spese relative all'offerta pubblica). Tra le 26.955.088 azioni che la Società prevede di acquistare sono incluse 639.299 azioni che la Società ha scelto di acquistare in virtù del suo diritto di acquistare fino a un ulteriore 2% delle sue azioni ordinarie in circolazione. Poiché la Società prevede di accettare per l'acquisto tutte le azioni che sono state opportunamente offerte e non adeguatamente ritirate ad un prezzo pari o inferiore a $ 38,00, non è previsto alcun fattore proporzionale. Queste azioni rappresentano circa il 16,3% delle azioni emesse e in circolazione della Società al 7 giugno 2023.

Il numero di azioni da acquistare e il prezzo per azione sono preliminari e soggetti a verifica da parte di Equiniti e soggetti a modifiche per una serie di ragioni, incluso il caso in cui alcune o tutte le azioni portate in adesione tramite avvisi di consegna garantita non vengano consegnate entro il termine periodo di regolamento applicabile di due giorni di negoziazione. Il numero effettivo di azioni da acquistare e il prezzo finale per azione saranno annunciati dopo la scadenza del periodo di consegna garantito del 12 giugno 2023 e il completamento del processo di conferma da parte di Equiniti. Subito dopo tale annuncio, Equiniti effettuerà il pagamento per le azioni validamente portate in adesione e accettate per il pagamento nell'ambito dell'offerta pubblica e restituirà le azioni portate in adesione e non acquistate nell'offerta pubblica.

I Dealer Manager dell'Offerta sono BofA Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC e Goldman Sachs & Co. LLC. L'Agente Informativo per l'Offerta è Georgeson LLC. Per domande e informazioni, chiamare BofA Securities, Inc., numero verde (888) 803-9655, Morgan Stanley & Co. LLC, numero verde (855) 483-0952, Goldman Sachs & Co. LLC, numero verde (212) 902-1000, o l'Agente informativo, numero verde (888) 642-8066.

Dichiarazioni previsionaliAlcune dichiarazioni contenute nel presente comunicato stampa, diverse dalle dichiarazioni di fatti storici, sono dichiarazioni previsionali. Tali dichiarazioni previsionali possono includere, a titolo esemplificativo, dichiarazioni sull'offerta pubblica prevista, compreso il valore delle azioni che prevediamo di acquistare nell'offerta pubblica e il prezzo di acquisto previsto per azione. Valvoline ha identificato alcune di queste dichiarazioni previsionali con parole come "anticipa", "ritiene", "si aspetta", "stima", "è probabile", "prevede", "progetta", "prevede", "può, ""volerà", "dovrebbe" e "intende" e il negativo di queste parole o altra terminologia comparabile. Queste dichiarazioni previsionali si basano sulle attuali aspettative, stime, proiezioni e ipotesi di Valvoline alla data in cui tali dichiarazioni sono state rilasciate e sono soggette a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati differiscano materialmente da quelli espressi o impliciti nelle dichiarazioni previsionali dichiarazioni. Ulteriori informazioni riguardanti tali rischi e incertezze sono descritte nei documenti depositati dalla Società presso la Securities and Exchange Commission (la "SEC"), inclusi i "Fattori di rischio", "Discussione e analisi della direzione sulla condizione finanziaria e sui risultati delle operazioni" e " Informativa quantitativa e qualitativa sul rischio di mercato" sezioni dei rapporti periodici più recentemente depositati da Valvoline sui moduli 10-K e 10-Q, disponibili sul sito web di Valvoline all'indirizzo http://investors.valvoline.com/sec-filings o sul sito della SEC sito web all'indirizzo http://www.sec.gov. Valvoline non si assume alcun obbligo di aggiornare o rivedere queste dichiarazioni previsionali per qualsiasi motivo, anche se nuove informazioni diventano disponibili in futuro, a meno che ciò non sia richiesto dalla legge.